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重点城市影院投资潜力分析:哈尔滨与天津、长春位列三甲

根据相关数据分析显示,分析结果显示,2014年票房排名在第11-27位的15个城市的影院投资潜力(宁波,福州因为部分数据暂缺,依次顺延),哈尔滨、天津、长春位列最具投资潜力城市前三甲,常州、合肥、东莞的投资潜力最低。

原标题:中国15重点城市影院投资潜力分析:哈尔滨、天津、长春位列三甲

在《中国十大票仓城市影院投资潜力分析:南京夺冠深圳垫底》一文中,我们已经分析过2014年票房前十的重点城市影院投资潜力,本文中,我们继续分析2014年票房排名在第11-27位的15个城市的影院投资潜力(宁波,福州因为部分数据暂缺,依次顺延),分析结果显示,哈尔滨、天津、长春位列最具投资潜力城市前三甲,常州、合肥、东莞的投资潜力最低。

一、15城市影院投资潜力分析

综合来看,15个城市的人均观影频次最低的哈尔滨也有2.35次/年,高于2014年全国城镇人均观影频次1.1次/年,15城市人均观影频次平均值为3.94次/年,远低于Top10城市的平均观影频次5.53次/年,15城市的影院密度均值1.05,略低于Top10城市的1.09。总体来讲,15城市相对Top10城市有更大发展空间。

我们得到:

15城市影院密度vs.人均观影频次

注:影院密度=某城市截至2014年底所有运营中影院数/该城市截至2014年底中心建成区面积;人均观影频次=某城市2014年观影人次/该城市2014年中心城区常住人口;图中数值为相对值。

15个城市大致可分成三类(如上图),第1类城市的影院密度和人均观影频次均较第2、3类城市低,可作为优先投资选择。第2类城市或者影院密度低,或者人均观影频次低,有一定的发展潜力,可作为次选,第3类城市的影院密度和观影频次均较高,对影院投资建议谨慎对待。因此,三类城市的投资顺序为:第1类城市(优先发展)>第2类城市(适度发展)>第3类城市(谨慎发展)。

接下来,对三类城市做具体分析:

第1类城市(西安市,天津市,沈阳市,昆明市,哈尔滨市,长春市):哈尔滨和天津的影院密度相差无几,但哈尔滨的人均观影频次更低,发展潜力更大,因此,投资顺序建议:哈尔滨>天津>长春>沈阳>西安>昆明。

第2类城市(郑州市,大连市,长沙市,青岛市):大连的人均观影频次和影院密度均低于郑州,青岛的人均观影频次和影院密度均低于长沙,因此,投资顺序:大连>郑州,青岛>长沙,两组城市情况有所不同,对于大连、郑州来说,影院密度较低,及早投建影院,可以享受以后观影人口增长带来的红利,而长沙、青岛的人均观影频次更低,说明观影人口基数较大,观影人次有较大增长空间。

第3类城市(无锡市,东莞市,合肥市,佛山市,常州市):影院投资顺序:无锡>佛山>常州>东莞。

至此,我们得到影院投资顺序:哈尔滨>天津>长春>沈阳>西安>昆明>(大连>郑州,青岛>长沙)>无锡>佛山>常州>东莞。

注:人均观影支出指数=2014年某城市电影票房/该城市2014年中心城区常住人口/该城市2014年城镇人均可支配收入;该表中数值均为相对值。

结合15城市的人均电影支出指数来看,15城市均值39.44,远低于Top10城市均值54.6。西安、天津、沈阳、长沙、哈尔滨、青岛、常州的人均电影支出比例低于15城市均值,青岛、天津、沈阳低于均值较多,郑州(50.66)、大连(40.72)高于均值,因此,影院投资潜力:青岛>长沙>大连>郑州。合肥人均电影指出指数最高(57.66),增长空间最小,东莞略低,但相差不大(54.94),因此,建议投资顺序:无锡>佛山>常州>合肥>东莞。

至此,我们得到15城市的投资优先级:哈尔滨>天津>长春>沈阳>西安>昆明>青岛>长沙>大连>郑州>无锡>佛山>常州>合肥>东莞。

二、个案分析

对于一家影投公司来说,15个城市的投资优先级还需要结合自身情况具体分析。接下来我们以横店院线为例,探讨对于横店院线来说最具投资价值的城市。

2014年,横店院线以10.1亿票房在全国影投公司中排名第5,仅次于万达院线、金逸影视、大地影院和中影影院投资,旗下运营中影院共有116家,考察横店院线在各城市的影院相对密度(数量占比),截至2014年底,横店院线在15个城市的影院相对影院密度与这15个城市影院密度的关系如下图:

15城市影院密度 vs. 横店院线相对影院密度

注:横店院线相对影院密度=某城市横店院线影院数量/该城市影院总体数量;影院密度=某城市截至2014年底所有运营中影院数/该城市截至2014年底中心建成区面积;图中数值均为相对值。

如上图所示,横轴为影院总体在某城市的密度,纵轴为横店院线在某个城市中的影院数量占比,即相对于影院总体的密度,在这15个城市中,横店院线在佛山、郑州、青岛、长沙、天津、长春的相对密度高于均值,在大连、西安、哈尔滨、无锡、合肥、常州均还没有影院投入运营。“影院密度低&横店院线相对密度低”的第三象限为投资优先级最高的区域,考察该区域内5个城市的Top5影投公司市场份额(如下图):哈尔滨、大连的市场集中度较高,万达院线在哈尔滨的市场份额超过60%,接近垄断,而大连属于第2类城市,因此,这两个城市不适合作为首选。西安、沈阳、昆明的市场集中度居中,大地影院在沈阳、昆明已经分别有1家运营中影院,因此,建议横店院线将西安作为最优先投资的城市,其次可以考虑在昆明、沈阳追加投资或加强资源配置。

需要说明的是,我们的分析并没有考虑影投公司在当地的合作资源及管理能力,建议影投公司在实际操作时,结合自身战略规划及在当地的资源调配能力进行具体分析。


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